Nguyên tắc cơ bản của thị trường chứng khoán

Nguyên tắc trung gian: Các giao dịch mua bán chứng khoán trên sàn đều phải được thực hiện thông qua các tổ chức trung gian, hay còn gọi là các Công ty chứng khoán. Công ty chứng khoán thực hiện giao dịch theo yêu cầu của khách hàng và hưởng hoa hồng khi khớp lệnh. Ngoài ra, các công ty chứng khoán còn có thể cung cấp các dịch vụ khác như: Tư vấn phát hành, niêm yết, hoạt động M&A, bảo lãnh phát hành, cung cấp dịch vụ tài chính phái sinh, quản lý quỹ…

Theo nguyên tắc này, các nhà đầu tư không thể trực tiếp thoả thuận với nhau để mua bán chứng khoán. Họ đều phải thông qua các công ty chứng khoán (làm môi giới cho mình để đặt lệnh). Các lệnh được giao dịch thành công sẽ thông qua trung tâm lưu ký và ngân hàng để bù trừ tiền và chứng khoán đã khớp lệnh.

Nguyên tắc đấu giá (định giá): Việc định giá chứng khoán được thực hiện thông qua việc đấu giá giữa các lệnh mua và bán. Trên thị trường sơ cấp, giá được xác định thông qua nhà bảo lãnh phát hành và hình thức đấu thầu. Trên thị trường thứ cấp, giá được xác định thông qua cung cầu thị trường – các nhà môi giới thỏa thuận giá mua và bán theo yêu cầu của nhà đầu tư (giao dịch thỏa thuận) hay các công ty chứng khoán nhập lệnh vào hệ thống của Sở giao dịch chứng khoán và hệ thống máy chủ sẽ tự động so khớp lệnh tại mức giá có khối lượng khớp cao nhất. Tất cả các thành viên tham gia vào thị trường đều không thể tác động chủ quan vào việc xác định giá này.

Nguyên tắc công khai: Tất cả hoạt động của thành viên tham gia trên thị trường chứng khoán đều phải tuân thủ nguyên tắc công khai. Các tổ chức niêm yết phải công bố công khai, minh bạch các thông tin tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, quản lý doanh nghiệp, sự kiện bất thường,…và có đánh giá định kỳ của đơn vị kiểm toán. Tất cả các giao dịch mua bán của nhà đầu tư đều được Sở giao dịch chứng khoán công bố thông tin, cập nhật liên tục mỗi phiên thông qua bảng điện tử và trang web của sở nhằm giúp hình thành giá chứng khoán đúng theo cung cầu thị trường. Ngoài ra, nguyên tắc này nhằm đảm bảo sự công bằng, cũng như giảm rủi ro cho các bên tham gia thị trường. Tất các các tổ chức, cá nhân hoặc cổ đông đều có thể theo dõi và tiếp cận thông tin thị trường thông qua công ty chứng khoán (nhà môi giới) của mình.

Các nguyên tắc trên luôn được giám sát và chế tài mạnh mẻ từ các cơ quan quản lý như: Uỷ ban chứng khoán nhà nước, sở giao dịch chứng khoán, trung tâm lưu ký,… Do vậy, trách nhiệm, quyền lợi các bên tham gia thị trường luôn được đảm bào thống nhất

Nguồn http://safegroup.vn theo Sở GDCK HSX,

Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, bạn vẫn chưa biết nhiều về chứng khoán và bắt đầu nghiên cứu về thị trường. Mời bạn gửi câu hỏi về Email: safegroup.vn@gmail.com Safegroup nơi các chuyên gia chứng khoán sẽ giải đáp các thắc mắc cũng như cung cấp các kiến thức thường thức về chứng khoán >> hoàn toàn miễn phí <<